Traverser la tempête : comment Davies aide les mutuels agricoles à s’adapter

Avec leurs racines profondes dans les communautés locales, les compagnies d’assurance mutuelle agricole font face à des défis sans précédent. Des tempêtes catastrophiques au resserrement des marchés de la réassurance, ces assureurs ressentent la pression. Nous avons rencontré Mark Brannon, directeur et actuaire consultant chez Davies Group, pour explorer comment l’analyse actuarielle et l’engagement à servir leurs assurés aident ces entreprises à traverser la tempête et à se préparer à un avenir meilleur.

S’asseoir avec Mark Brannon

MA : Salut, Mark! Merci d’avoir pris le temps de discuter avec moi des compagnies d’assurance mutuelle agricole et de la façon dont elles ont été affectées par la météo imprévisible. Avant de commencer, pouvez-vous faire une introduction et nous parler de votre rôle chez Davies?

MB : Merci, Madelyn. Mon poste actuel chez Davies est directeur et actuaire-conseil dans la division des solutions actuarielles.  Je dirige de nombreux mandats de consultation dans divers domaines, avec l’assurance des biens personnels et commerciaux comme axe principal de ma pratique.  J’ai commencé ma carrière actuarielle en 1987 chez la Cotton States Mutual Insurance Company à Atlanta, en Géorgie. Je suis ensuite passé à State Farm Fire and Casualty Insurance Company en 1990. J’ai passé huit ans à me concentrer sur l’assurance des biens dans plusieurs régions du pays, les États du Sud-Est recevant la majeure partie de mon attention.  J’ai rejoint le cabinet de consultation Merlinos & Associates en 1998 dans la région d’Atlanta, et l’assurance des biens est demeurée un axe principal de ma pratique. Merlinos a rejoint le groupe Davies en 2021, et je continue de conseiller des assureurs immobiliers à travers le pays, en me concentrant sur le service aux assureurs mutuels qui servent leurs communautés depuis de nombreuses années. La fréquence accrue des tempêtes convectives sévères et des événements météorologiques tropicaux a eu un impact important sur l’expérience récente des assureurs mutuels.

MA : Merci de partager votre riche parcours avec nous. J’ai vraiment hâte qu’on se lance directement. Toute cette discussion est née d’une publication LinkedIn que vous avez partagée après avoir assisté à la conférence de la Minnesota Association of Farm Mutual Insurance Companies (MAFMIC) en février. Pouvez-vous nous en dire plus sur l’événement et partager quelques informations sur les mutuelles agricoles et leurs activités?

MB : MAFMIC est une association de mutuelles agricoles au Minnesota qui sert ses membres par le plaidoyer, l’éducation et les services. J’ai rencontré de nombreux employés de l’entreprise et membres du conseil d’administration lors de leur congrès annuel en février. En raison de l’impact des phénomènes météorologiques sévères des dernières années, j’ai entendu parler des défis actuels liés à la couverture d’assurance habitation aux agriculteurs dans leurs zones d’exploitation. L’association se concentre sur la fourniture de ressources et d’assistance aux membres qui travaillent extrêmement fort pour maintenir leur capacité à offrir une assurance à leurs titulaires de police fidèles.

MA : Donc, compte tenu de votre profonde compréhension des mutuels agricoles et de votre relation avec la MAFMIC, y a-t-il eu un moment ou une série d’événements qui vous ont fait prendre conscience de la gravité des défis de cette industrie?

MB : En 2020, j’ai travaillé avec plusieurs petits assureurs mutuels dans les États du Nord-Est et du Mid-Atlantic, offrant des services actuariels liés à la fixation des tarifs et à la réservation des pertes.  En août, une dévastatrice tempête Derecho et une épidémie de tornades ont causé des dommages sans précédent dans toute la région des Grandes Plaines et du Midwest du pays.  Beaucoup d’assureurs n’ont pas pu survivre à la vague de réclamations qui en a résulté et ont dû soit fusionner avec des compagnies plus grandes et plus stables, soit simplement faire faillite.  Cet événement a provoqué des ondes de choc dans toute l’industrie mutuelle agricole. Elle a lancé un processus de changements structurels majeurs dans la façon dont les mutuelles agricoles pouvaient fonctionner, avec une disponibilité de réassurance considérablement réduite et des augmentations de coûts.  En lisant sur l’impact de cet événement et en voyant comment les événements de 2022-2023 continuaient d’affecter négativement les mutuelles agricoles et tous les assureurs immobiliers, j’ai commencé à voir comment nous pourrions aider ces compagnies à retrouver leur solidité financière et à continuer de servir leurs assurés.

MA : Ce que tu as dit me rend curieux de quelque chose. Corrigez-moi si je me trompe, mais beaucoup de gens qui font de l’analyse actuarielle semblent se concentrer sur des segments d’assurance plus larges. Qu’est-ce qui vous a poussé à vous concentrer spécifiquement sur les défis et solutions dans le domaine de l’assurance mutuelle agricole?

MB : Les lois provinciales classent habituellement les mutuels agricoles en mutuels de comté ou mutuels à l’échelle de l’État.  Les mutuales agricoles de comté sont les plus vulnérables à la perte de leur capacité financière à fournir une assurance en raison de leur risque de concentration, ce qui signifie que leurs assurés se trouvent tous dans une zone géographique assez restreinte, ce qui entraîne des pertes de biens très volatiles chaque année.  Ils ont aussi des niveaux relativement faibles de surplus, ce qui minimise la marge de manœuvre dont ils disposent pour supporter les pertes liées à la catastrophe jusqu’à leur rétention de réassurance. Ces mutuelles de comté sont gérées par des personnes dévouées, avec des agriculteurs siégeant à de nombreux conseils d’administration.  Ces entreprises sont la base de l’économie locale, qui m’affecte le plus, réalisant que tant de vies sont affectées par leur survie ou non.

MA : Ça a beaucoup de sens. Je veux revenir sur un point que tu as mentionné dans ton message. Les tempêtes catastrophiques sont le principal facteur d’instabilité.  Pourriez-vous développer les types spécifiques de pertes que subissent les mutuels de ferme à cause de ces événements météorologiques extrêmes?

MB : Les cinq ou six dernières années ont vu une augmentation du nombre et de la gravité des tempêtes convectives sévères et des tornades dans ces régions.  Les agriculteurs ont beaucoup d’exposition à la propriété en plus d’une habitation principale — des barpiles, des cabanons, des clôtures, des systèmes d’irrigation, pour n’en nommer que quelques-uns.  Lorsqu’une tempête dévastatrice détruit cette propriété, cela affecte leurs conditions de vie et provoque la fermeture de leurs entreprises pendant un certain temps.  Sans parler du fait qu’il y aura des pertes pour ce que ces agriculteurs produisent – le bétail et les récoltes seront aussi perdus.

MA : Avez-vous constaté que ces tendances sont localisées à des régions spécifiques, ou est-ce un défi national auquel font face les mutuelles agricoles?

MB : La crise actuelle sur laquelle je me concentre concerne principalement la région des Grandes Plaines et du Midwest, mais plusieurs régions de l’Ouest font face à leurs propres problèmes liés à la sécheresse et aux risques d’incendie de forêt.  Ainsi, différentes régions ont leur propre mélange d’événements météorologiques qui causent des dommages étendus.  Au cours des dernières années, toutes les régions ont connu une augmentation des pertes par rapport aux tendances historiques.

MA : C’est intéressant, et il est logique que chaque région ait des défis uniques. Comment les mutuelles agricoles font-elles face à ces coûts croissants?  Certains cherchent-ils une protection au-delà de la réassurance traditionnelle?

MB : Les mutuelles agricoles font face aujourd’hui à trois enjeux principaux : pouvez-vous obtenir une quelconque couverture, et si oui, de combien les rétentions de pertes et d’occurrence ont augmenté, et combien coûte la couverture limitée que vous pouvez acheter?  Une situation courante en 2023 était que la rétention des pertes par événement de la mutuelle agricole a doublé, voire triplé.  Par exemple, une entreprise ayant un taux de rétention de 2 millions de dollars en 2022 a connu une augmentation de 6 millions en 2023.  Cela expose immédiatement 4 millions de dollars supplémentaires de l’excédent de l’entreprise à des pertes liées à un événement qui pourrait survenir n’importe quel jour de l’année.  Cela affaiblit la capacité de la compagnie à assurer tous les assurés loyaux au cours de l’année à venir.  Sans parler du fait que la couverture de réassurance qu’ils ont souscrite coûte beaucoup plus cher. Ce stress financier oblige les compagnies à mettre en œuvre des hausses de tarifs, à augmenter les franchises de police et à réduire le niveau de couverture, du coût de remplacement au VDC, entre autres changements opérationnels. Cela pousse aussi les entreprises à chercher des sources de capitaux pour renforcer leurs réserves.  Il y a actuellement beaucoup d’activité dans le développement de nouvelles sources d’investissement et de fonds pour mettre à jour leurs polices d’assurance et leurs systèmes informatiques.

MA : Je commence à voir comment tous ces facteurs s’influencent mutuellement et ce qu’ils signifient pour l’industrie en général. J’aimerais en savoir plus sur le rôle de Davies ici. Comment diriez-vous que le conseil actuariel de Davies va au-delà du simple calcul des chiffres pour fournir des conseils à forte valeur ajoutée?  Quels conseils précis pouvez-vous offrir qui ne sont pas forcément évidents?

MB : En tant que consultant, mon rôle n’est pas seulement de fournir les résultats d’une analyse actuarielle basée sur une évaluation actuelle de leur expérience passée, bien que ce soit le point de départ.  Comprendre l’historique de l’assureur ainsi que ses objectifs à court et long terme est essentiel pour élaborer des directives individualisées sur la façon dont les changements dans les directives de souscription, le libellé de la police, les modifications des sous-limites et franchises, ainsi que d’autres modifications, peuvent améliorer leur situation immédiate, tout en les mettant sur la voie de la rétablissement et de la croissance. Un autre domaine d’expertise chez Davies qui profite à notre client est notre compréhension des exigences réglementaires des États et nos relations de confiance avec les organismes de réglementation de tous les États.  Guider sans comprendre les opérations réglementaires et d’élaboration des politiques de l’État peut faire perdre beaucoup de temps, d’efforts et d’argent.

MA : En parlant de temps, d’efforts et d’argent, je suppose que pour l’efficacité et l’efficacité, le temps de réponse est aussi crucial dans ces situations. Pouvez-vous donner un exemple de scénario client où l’analyse actuarielle rapide de Davies a été déterminante dans la prise de décision d’une mutuelle agricole?

MB : Alors que 2023 entrait dans le quatrième trimestre, nous avons reçu des nouvelles de compagnies dont les programmes de réassurance ont été renouvelés le 1er janvier 2024, et qui avaient besoin d’augmentations importantes des tarifs pour répondre aux exigences de prime.  En moins d’un mois, nous pouvons passer de la collecte de données à la production de notre analyse actuarielle pour nos clients, puis avoir le temps de discuter de la manière dont l’entreprise peut répondre à ses besoins par d’autres moyens, comme augmenter les franchises, modifier les couvertures et réduire le nombre de polices dans les régions non rentables.   Des dépôts de taux pour cette entreprise étaient exigés, et nous les avons aidés à préparer le soutien actuariel à inclure dans la soumission.

MA : On dirait que l’équipe était prête à changer de cap et à respecter la date limite de janvier. C’est génial! Alors que vous continuez à travailler avec les mutuelles agricoles et à vous tourner vers l’avenir, pensez-vous que l’industrie a besoin d’une réforme à long terme dans la façon dont les mutuelles agricoles font leurs affaires? Cela pourrait-il inclure une consolidation accrue, la création de coopératives ou d’autres changements structurels?

MB : Eh bien, la réponse est oui, et cela s’est déjà produit au cours des dernières années.   Nous verrons une consolidation continue par des fusions et des associations, une solution prédominante dans bien des cas.  De nouvelles opportunités surgissent avec l’arrivée du capital-investissement, qui fournit du capital et d’autres ressources aux mutuels agricoles.

MA : C’était tellement instructif, instructif et amusant! Merci d’avoir pris le temps de partager tes connaissances avec nous, Mark. Y a-t-il des remarques finales que vous aimeriez partager et que j’aurais pu manquer?

MB : La situation à laquelle nous faisons face, non seulement avec les mutuelles agricoles, mais aussi avec toutes les petites et moyennes compagnies d’assurance immobilière, est principalement motivée par la météo, qui, à court terme, n’est pas sous notre contrôle et est très imprévisible.  Mais ce sont précisément ces situations pour lesquelles l’assurance a été inventée en mettant en commun les ressources entre des propriétaires partageant les mêmes idées afin de créer des outils permettant à toutes les parties de dormir tranquillement et en sécurité.

Réflexions finales

Les analyses de Mark dressent le portrait d’une industrie en mutation. Il est clair que, même si les assureurs mutuels agricoles font face à des défis, ils possèdent aussi la débrouillardise et le personnel dévoué pour s’adapter. Le travail de Davies souligne à quel point il est essentiel de combiner l’expertise actuarielle avec une compréhension approfondie des marchés locaux. Grâce à une combinaison d’expertise actuarielle, de détermination des assureurs et peut-être d’une dose de réforme des politiques, les mutuelles agricoles survivront à la tempête et en sortiront plus fortes qu’auparavant.

Au nom de Davies, nous remercions Mark d’avoir partagé son point de vue précieux.

Vous voulez en savoir plus sur la façon dont Davies peut soutenir la croissance de votre entreprise? Communiquez avec Mark Brannon à Mark.brannon@us.davies-group.com

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