COVID-19, PEO et marché de l’indemnisation des travailleurs

À la fin décembre, j’ai écrit un article sur les tendances à venir en indemnisation des travailleurs (WC) pour le marché plus large de la WC ainsi que pour le marché des WC PEO. À l’époque, je me suis dit que mon approche était raisonnablement conservatrice et qu’il faudrait quelque chose de complètement inattendu pour que mes pronostics soient vraiment erronés.

Des pronostics? Voici la COVID-19.

(Ma routine de travail hebdomadaire? Voici aussi la COVID-19.)

En entrant dans la deuxième semaine dans mon nouveau bureau à domicile improvisé, je reçois des courriels et des textos de clients qui réfléchissent à l’avenir et, comme moi, se demandent comment tout cela va se dérouler dans l’industrie des travailleurs de la vie. Plus précisément :

• Comment une récession causée par la COVID-19 aura-t-elle un impact sur les coûts de l’indemnisation financière?
• Comment une récession causée par la COVID-19 pourrait-elle affecter le marché plus large de la WC par rapport au marché des WC PEO?
• Quelles similitudes une récession causée par la COVID-19 a-t-elle avec les récessions passées?

Jetons un coup d’œil.

Impact de la récession sur les coûts plus larges du marché de la WC – Fréquence

Lors de l’analyse des coûts d’indemnité, il est courant de séparer l’analyse en composantes de fréquence et de sévérité, car elle peut souvent fournir des informations supplémentaires que l’examen du tout combiné ne fournit pas.

Dans ce cas, l’histoire nous a montré que la fréquence tend à diminuer en période de récession. Rappelons que la fréquence correspond au ratio du nombre de réclamations par rapport à une base d’exposition, comme la paie.  Ainsi, la fréquence pourrait théoriquement augmenter si la paie diminue plus rapidement que le nombre de demandes. Mais l’opinion générale est que les demandes diminuent plus rapidement que la paie pendant une récession, en grande partie à cause des changements d’emploi du dernier arrivé, premier sorti. C’est-à-dire que les travailleurs moins anciens et moins expérimentés sont généralement les premiers à être mis à pied pendant une récession. En moyenne, ces travailleurs ont une plus grande propension à obtenir une réclamation de travail de travail que le travailleur moyen, qui a vraisemblablement plus de permanence et plus d’expérience. En fait, une analyse de 2008 menée par Harry Shuford, alors économiste en chef du NCCI, a montré que ces travailleurs moins expérimentés avaient 46% plus de chances d’avoir une demande de compensation de travail.

La tendance à la baisse n’est pas entièrement à sens unique.   Il y a des facteurs uniques pendant une récession qui peuvent faire augmenter la fréquence. Par exemple, les travailleurs peuvent craindre le chômage ou le risque que leur employeur doive fermer boutique.  Cette crainte peut amener l’employé à déposer une demande de travail pour gagner un salaire plus élevé et plus durable au lieu de se contracter au chômage.

Il est aussi important de noter que les tendances de fréquence avant le coronavirus étaient déjà à la baisse, principalement grâce à une utilisation accrue de la technologie et à des améliorations et à l’accent mis sur les conditions de sécurité des travailleurs. Ainsi, l’impact d’une récession continuera probablement la tendance à la baisse de la fréquence.

Impact de la récession sur les coûts plus larges du marché de la WC – Gravité

Bien que l’impact sur la fréquence de la WC pendant une récession ait de nombreux précédents, l’impact sur la gravité de la WC est moins clair.

Les coûts d’indemnisation peuvent augmenter en période de récession, car les travailleurs déposent des demandes pour éviter l’assurance-emploi et peuvent rester plus longtemps sur l’invalidité de l’indemnité de travail en raison du meilleur salaire et du manque de remplacement d’emploi. Et pour que ces demandeurs continuent de recevoir des paiements d’indemnité, ils devront encourir des frais médicaux supplémentaires par d’autres traitements ou des visites chez le médecin.

À l’incertitude s’ajoute l’impact des salaires, qui a un impact légal sur les coûts d’indemnisation. Parce que les salaires peuvent diminuer ou ne pas augmenter pendant les périodes de récession, les coûts d’indemnisation évolueront dans la même direction.

Dans l’ensemble, les coûts d’accidents du travail devraient bénéficier d’une fréquence plus faible, mais cela sera partiellement, voire totalement, compensé par des changements de gravité.

Impacts différents sur le marché plus large de la WC par rapport au marché de la WC PEO

Bien que plusieurs des tendances et moteurs ci-dessus soient susceptibles de se refléter sur le marché des WC PEO, il existe certaines différences clés qui pourraient entraîner un résultat fondamentalement différent.

Les PEO desservent principalement les petites et moyennes entreprises (PME), qui sont touchées de manière disproportionnée par rapport aux grandes entreprises en période de récession^[1], que ce soit en raison d’une réduction des flux de trésorerie, d’un environnement de crédit resserré ou d’une demande diminuée ou disparue.

Les données de l’industrie issues de la récession de 2008 révèlent également d’autres façons dont les PEO pourraient être affectées :

• La croissance des revenus a ralenti, voire diminué jusqu’à 5%, en raison d’une combinaison de clients qui diminuent en taille et de moins en moins de clients au total
• La rétention des clients a diminué en moyenne de 4 points entre le pic et le creux