La crise du marché de l’assurance habitation en Floride peut-elle être résolue?

Les gros titres sont dans :

• « Un autre assureur de la Floride entre en liquidation »
• « Les poursuites en Floride représentent 79% de tous les litiges contre les assureurs à l’échelle nationale »
• « Les primes des propriétaires en Floride devraient augmenter de 111%

Inutile de dire que tous les regards sont tournés vers le marché de l’assurance de la Floride et la prochaine session spéciale convoquée par le gouverneur Ron DeSantis. Beaucoup se demandent si la réforme gouvernementale sera assez rapide pour sauver le marché. Les entreprises existantes ont-elles une chance, et qu’est-ce que cela signifie pour les nouvelles entreprises audacieuses qui souhaitent entrer sur le marché de la Floride? Plongeons dans le vif du sujet.

Pourquoi tout ce tumulte?

La proclamation du gouverneur DeSantis énumère cinq raisons pour cette session spéciale :

• Pertes dans l’industrie de l’assurance
• Litiges sur les réclamations excessives
• Augmentation des primes des propriétaires
• Insolvabilités des assureurs
• La croissance rapide de la Citizens Property Insurance Corporation, gérée par l’État

On peut instinctivement pointer du doigt le péril emblématique de la Floride, les ouragans, comme cause de l’effondrement de l’industrie, mais en réalité, les pertes dues aux ouragans ne sont pas à l’origine de la récente hausse des coûts de l’assurance. L’an dernier, sans ouragans frappant la péninsule, les assureurs en Floride ont tout de même perdu collectivement 1,5 milliard de dollars d’affaires. « En d’autres termes, une racine profonde de la crise de l’assurance en Floride est le contentieux. Dans d’autres États exposés aux catastrophes, comme le Colorado, le Nebraska et l’Oklahoma, les primes d’assurance sont élevées en raison de l’exposition aux tornades et aux feux de forêt. Mais leurs marchés ne sont pas en crise » (R Street). De plus, « Le commentaire de l’AM Best intitulé 'Participants du marché immobilier en Floride sous une pression immense' a déclaré que les ouragans n’ont pas été le 'principal coupable' des problèmes d’assurance, mais a évoqué d’autres enjeux, comme les coûts de réassurance et de litige ainsi qu’un grand nombre de réclamations pour dommages au toit. »

Dans^{une lettre du} 2 avril, le commissaire du Florida Office of Insurance Regulation (OIR), David Altmaier, a déclaré : « Le ratio de réclamations closes sans paiement par rapport aux poursuites ouvertes en Floride était de 27%, huit fois plus élevé que dans l’État suivant, le Connecticut, où le ratio était de 3,4%. Cela signifie que plus de propriétaires en Floride ont intenté des poursuites après ne pas avoir reçu de paiement pour leur réclamation que dans n’importe quel autre État, avec une marge de huit contre un. »

Les compagnies d’assurance ferment de nouvelles affaires ou annulent des polices pour éviter les coûts élevés des litiges. À ce jour, un étonnant total de 10 compagnies d’assurance sont en liquidation. Certaines de leurs polices sont prises en charge par d’autres assureurs, mais des milliers de clients ont été forcés de recourir à la Citizens Property Insurance, soutenue par l’État, l’assureur dépassant maintenant les 800 000 polices, contre 570 000 il y a seulement un an (The Florida Bar).

En avril 2022, les régulateurs ont entendu une demande de la Citizens Property Insurance Corporation (Citizens) d’augmenter les tarifs de près de 11%, soit environ un tiers de l’indication de +30%. Citizens est censé être un dernier recours pour les clients cherchant une couverture, mais en raison de la capacité limitée du marché, l’entreprise n’a nulle part où aller.

Litige

La question est évidente; pourquoi la Floride génère-t-elle un nombre excessif de litiges en matière de réclamations? Une des raisons pourrait être une dérivation de l’activité des ouragans en Floride. Par le passé, une augmentation des réclamations liées aux ouragans a créé un besoin pressant d’experts en sinistres, d’entrepreneurs et d’avocats. Cependant, une fois que les réclamations pour ouragan ont diminué, la Floride s’est retrouvée avec un excès de professionnels compétents dans l’industrie et compétents pour faire en sorte que les compagnies d’assurance paient selon les lois actuelles. Au fil des ans, des acteurs malveillants ont utilisé ces connaissances pour bâtir toute leur carrière dans le litige des réclamations, ce qui continue d’avoir un impact négatif sur l’industrie de l’assurance et, ultimement, sur le consommateur.

Réassurance

En plus d’être forcées de payer le coût élevé des litiges, les compagnies d’assurance font face à une grande incertitude entourant les coûts de renouvellement de la réassurance, qui seront renouvelés le 1er juin, quelques jours seulement après la session extraordinaire.

« Un rapport récent d’analystes en investissement de JMP Securities a averti que le renouvellement de la réassurance du 1er juin en Floride sera probablement 'l’un des plus difficiles de mémoire récente', avec des prix de réassurance qui seront hors de portée pour certaines entreprises sous-capitalisées... Le problème réside dans la structure même du marché floridien. Beaucoup d’assureurs principaux comptent sur la disponibilité et l’accessibilité de couches basses de protection de réassurance – les couches mêmes qui ont été détruites par la récente augmentation de la fréquence des sinistres, ce qui a poussé les réassureurs à fuir ces couches aussi rapidement que possible. »

Une solution proposée au coût et à la disponibilité de la réassurance, qui semble être possible grâce à la réforme législative, est de réduire le niveau de rétention pour le Fonds de 11 milliards de dollars de l’État pour les catastrophes d’ouragans de la Floride (FHCF). En surface, cela ferait en sorte que les assureurs devraient acheter moins de réassurance. Chris Cury, président du conseil d’administration de la Florida Association of Public Insurance Adjuster , a déclaré : « La mesure la plus importante qui puisse être prise pendant la session législative est d’augmenter l’accès au Florida Hurricane Catastrophe Fund afin que les assureurs ne soient pas obligés d’acheter des réassurances coûteuses auprès d’entités étrangères et de répercuter ces coûts aux assurés. »

Au contraire, « La FHCF est un fonds fiduciaire d’État exonéré d’impôt... Il est conçu pour être autonome, financé principalement par des primes déterminées par l’actuariat payées par les compagnies d’assurance résidentielle » (sbafla.com). Des rétentions plus faibles peuvent signifier des primes plus élevées, car la FHCF couvre davantage de pertes. Cela soulève la question de savoir si permettre l’accès à la FHCF entraînera une baisse des primes pour les clients ou, ultimement, des hausses ultérieures.

Une autre option pourrait être d’utiliser le marché excédentaire et excédentaire. « Les propriétés en Floride exposées à une forte exposition aux catastrophes devraient être assurées par le marché des excédents et excédentaires (E&S), qui facture des primes ajustées au risque. La Californie, par exemple, a vu son volume E&S tripler en raison du risque d’incendies de forêt depuis 2018, la saison la plus meurtrière à ce jour dans l’État. La Floride devrait suivre son exemple » (R Street).

Surmené et en sous-effectif

La proclamation du gouverneur DeSantis indique que la session examinera la législation relative à l’OIR de la Floride. Beaucoup se demandent si le gouverneur accordera des fonds pour plus de postes afin d’accélérer le traitement des changements réglementaires et des révisions des tarifs.

En Floride, un processus d’approbation spéciale s’applique lorsqu’une entreprise cherche à augmenter les taux de plus de 15%. Malheureusement, en raison du manque de personnel des OIR et des charges de travail croissantes qui en résultent, les entreprises doivent faire face à des dépôts de taux qui restent suspendus plus d’un an sans intervention, ralentissant ainsi le cycle de mise en œuvre. Cela retarde les ajustements du marché et peut entraîner des taux inadéquats.

Résolution?

Une réforme est nécessaire pour corriger le marché de l’assurance en Floride et elle doit se faire rapidement. La session spéciale devrait examiner les changements demandés par les assureurs, notamment l’exigence de franchises réservées au toit et l’octroi d’une valeur réelle en espèces pour les toits endommagés au lieu d’un remplacement complet comme c’est maintenant le cas pour de nombreuses maisons. D’autres idées incluent la réévaluation des moyens de limiter la sollicitation par les couvreurs et de limiter davantage les honoraires d’avocats et les litiges. Les régulateurs de la Floride ont déjà pris leurs propres mesures en proposant de nouveaux codes du bâtiment qui assoupliraient l’exigence de remplacement du toit; permettre des franchises optionnelles pour le toit; et autoriser des appuis de politiques qui offrent l’arbitrage plutôt que des litiges dans les litiges de réclamations. Des progrès s’en viennent, mais des sources indiquent qu’il faut 18 mois pour voir des résultats, un calendrier qui englobe deux séries potentielles de hausses de taux de réassurance et de dégradations des compagnies d’assurance; Ainsi, le résultat est incertain.

Anthony Kuhns possède plus de 10 ans d’expérience en actuariat et en assurance, avec un fort accent sur les déclarations de taux et l’assurance des biens côtiers. 

Allison Ott possède plus de 10 ans d’expérience en assurance, mettant fortement l’accent sur le développement de produits et l’analyse réglementaire.